Para muchas empresas chilenas, presentar una garantía en una licitación o un contrato privado era sinónimo de pedir una boleta bancaria. En los últimos años, las pólizas de garantía emitidas por compañías de seguros se consolidaron como una alternativa eficiente, aceptada por mandantes públicos y privados, que libera líneas de crédito y reduce costos financieros. En este artículo le explicamos qué son, en qué se diferencian de la boleta bancaria, los principales tipos y cómo cotizarlas.
¿En qué se diferencia una póliza de garantía de una boleta bancaria?
Ambas son instrumentos de caución aceptados como garantía frente a un mandante. Sin embargo, su impacto en las finanzas de la empresa contratista es muy distinto:
Costo financiero: la prima de una póliza suele ser inferior al costo total de mantener vigente una boleta bancaria por el mismo monto y plazo.
Uso de línea de crédito: la boleta consume el cupo crediticio de la empresa; la póliza no.
Plazos de emisión: las aseguradoras emiten habitualmente en 24 a 72 horas hábiles desde la entrega completa de antecedentes.
Flexibilidad: la póliza acepta endosos por ampliación de plazo, reducción de monto y otras modificaciones del contrato.
Aceptación en licitaciones: admisible en Mercado Público bajo la Ley 19.886 y en contratos privados según las bases aplicables.
Principales tipos de pólizas de garantía en Chile
Existen distintas pólizas de garantía según la etapa del contrato y el tipo de obligación a caucionar. Las más utilizadas en el mercado chileno son:
Seriedad de la Oferta
Respalda que el oferente mantendrá su propuesta y firmará el contrato si es adjudicado. Habitual en licitaciones públicas y privadas. Conozca la póliza de Seriedad de la Oferta.
Fiel Cumplimiento del Contrato
Asegura el cumplimiento íntegro y oportuno de las obligaciones contractuales adjudicadas. Conozca la póliza de Fiel Cumplimiento.
Correcto Uso de Anticipo
Garantiza al mandante que el anticipo entregado al contratista será destinado al contrato y reintegrado en caso de incumplimiento. Conozca la póliza de Anticipo.
Correcta Ejecución de Obra
Cubre defectos o vicios constructivos durante el período de garantía técnica posterior a la recepción provisoria de la obra. Conozca la póliza de Correcta Ejecución.
Venta en Verde (Ley 19.932)
Exigida a inmobiliarias y constructoras para respaldar la restitución de cuotas pagadas por el promitente comprador en venta en verde. Conozca la póliza de Venta en Verde.
Canje de Retenciones
Sustituye las retenciones de dinero que el mandante aplica sobre estados de pago, liberando capital de trabajo. Conozca la póliza de Canje.
Almacén Particular
Caución exigida por el Servicio Nacional de Aduanas para mercancías ingresadas bajo régimen de almacén particular. Conozca la póliza Almacén Particular.
Adicionalmente existen pólizas de Devolución de Retenciones y de obligaciones Laboral y Previsional, igualmente disponibles en el mercado y aceptadas en contratos privados y licitaciones públicas.
Beneficios concretos para la empresa
Liberación de líneas bancarias: el cupo crediticio queda disponible para financiar capital de trabajo, inversiones o nuevas oportunidades comerciales.
Optimización del capital de trabajo: sin inmovilización de efectivo ni prendas para constituir la garantía.
Rapidez de emisión: plazos más ágiles que los productos de garantía bancaria.
Costo financiero menor: prima inferior a la comisión bancaria por boleta vigente.
Adaptabilidad a contratos: pólizas estructurables según monto, vigencia y tipo de obligación a caucionar.
Casos de uso típicos en el mercado chileno
Constructoras que postulan a obras del MOP, Vialidad, municipios o inmobiliarias privadas: requieren simultáneamente garantías de Seriedad de Oferta, Fiel Cumplimiento, Anticipo y Correcta Ejecución a lo largo del proyecto.
Proveedores del Estado en Mercado Público (Ley 19.886): respaldan sus ofertas y la ejecución del suministro con pólizas de caución.
Importadores y agentes de aduana: utilizan pólizas de Almacén Particular para postergar la nacionalización de mercancías.
Inmobiliarias y constructoras: cumplen con la Ley 19.932 mediante pólizas de Venta en Verde para sus proyectos en construcción.
¿Cómo cotizar una póliza de garantía?
El proceso de cotización es ágil cuando la documentación está completa. Estos son los pasos habituales:
Identifique el tipo de garantía aplicable según las bases de la licitación o las cláusulas del contrato.
Reúna la documentación: contrato u orden de compra, bases administrativas si corresponde, antecedentes financieros del tomador e individualización de la empresa.
Use la calculadora estimativa para obtener un valor referencial de prima.
Solicite la cotización formal a una corredora de seguros, que comparará entre aseguradoras autorizadas para emitir caución.
Aprobado el crédito por la aseguradora seleccionada, se firma la propuesta, se paga la prima y se emite la póliza para ser entregada al mandante.
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Marco normativo
Las pólizas de garantía en Chile están reguladas por el Decreto con Fuerza de Ley N° 251 sobre Compañías de Seguros y por los artículos 512 y siguientes del Código de Comercio (modificados por la Ley 20.667). La aceptación como instrumento de caución en licitaciones públicas se rige por la Ley 19.886 de Compras Públicas (Mercado Público) y su reglamento. En el caso particular de la venta en verde, aplica la Ley 19.932 sobre venta de viviendas en construcción.
Preguntas frecuentes
¿Una póliza de garantía es siempre aceptada en Mercado Público?
Sí, está expresamente admitida bajo la Ley 19.886 como instrumento de caución, junto con la boleta bancaria. Las bases de cada licitación pueden establecer requisitos específicos sobre formato y plazo.
¿Cuál es la prima mínima?
Las aseguradoras chilenas habitualmente aplican una prima mínima de UF 3 neto (antes de IVA). Para montos pequeños o plazos cortos, ese mínimo se activa por sobre el cálculo proporcional.
¿Quién evalúa el riesgo del tomador?
La compañía aseguradora seleccionada. Habitualmente solicita balance, declaración de IVA reciente, individualización de la empresa y los antecedentes del contrato. La corredora coordina el proceso y compara entre aseguradoras.
¿La póliza puede ejecutarse parcialmente?
Depende del condicionado y del incumplimiento acreditado por el mandante. El proceso de ejecución (liquidación del siniestro) se rige por las Condiciones Generales depositadas en la CMF y por los artículos 524 y siguientes del Código de Comercio.
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Información orientativa; no constituye oferta. Las coberturas, exclusiones, deducibles y demás condiciones se rigen por las Condiciones Generales depositadas en la CMF y por la póliza individual efectivamente contratada. Contrato de seguro regido por los artículos 512 a 601 del Código de Comercio (Ley 20.667). Seguros Gaete Corredores — Corredora de Seguros, Registro CMF N° 3575.
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